Tipologie di ETF: quali sono e come scegliere quelli giusti

Esistono diverse tipologie di ETF, ognuna pensata per rispondere a obiettivi di investimento, orizzonti temporali e livelli di rischio differenti.
Conoscere le principali categorie di ETF aiuta a capire come funzionano, a cosa servono e come orientarsi nella scelta.

In questo articolo vediamo quali sono i principali tipi di ETF, con esempi pratici e criteri utili per interpretarli.

Gli ETF possono essere classificati in base a:

• asset class replicata;
• struttura e funzionamento;
• obiettivo di investimento.

Le categorie più diffuse sono:

• ETF azionariETF obbligazionari
• ETF monetariETF a scadenza
• ETF tematici e settoriali

Gli ETF azionari replicano indici composti da azioni di una o più società. Possono offrire esposizione a:

• un singolo Paese (es. Italia, USA);
• un’area geografica (Europa, mercati emergenti);
• il mercato globale.

Sono spesso utilizzati con orizzonti di medio-lungo periodo, perché più esposti alle oscillazioni dei mercati.
Quando si usano gli ETF azionari?

• per puntare sulla crescita nel tempo;
• per diversificare tra molte aziende;
• per costruire la parte “dinamica” di un portafoglio.
  

Gli ETF obbligazionari investono in titoli di Stato o obbligazioni societarie. Replicano indici obbligazionari che possono differire per:

• area geografica;
• durata (breve, media, lunga);
• tipologia di emittente.

Rispetto agli ETF azionari, tendono ad avere volatilità più contenuta, ma anche rendimenti potenzialmente inferiori nel lungo periodo.

Gli ETF obbligazionari a scadenza sono ETF che replicano panieri di obbligazioni con una data di rimborso definita.

A differenza degli ETF obbligazionari tradizionali:

• hanno una durata prefissata;
• seguono una logica simile a quella di un’obbligazione;
• permettono di pianificare meglio l’orizzonte temporale.

Sono spesso utilizzati da chi cerca maggiore prevedibilità, pur restando all’interno di uno strumento ETF.

Gli ETF monetari investono in strumenti finanziari a breve termine, legati ai tassi di interesse. Sono utilizzati soprattutto per:

• la gestione della liquidità;
• ridurre l’esposizione alla volatilità di mercato;
• parcheggiare temporaneamente il capitale.

Il rendimento degli ETF monetari è strettamente collegato all’andamento dei tassi ufficiali.

Gli ETF tematici investono in aziende legate a uno specifico tema o settore, come:

• tecnologia;
• energia;
• sostenibilità;
• sanità.

Offrono un’esposizione mirata, ma:

• sono meno diversificati rispetto agli ETF globali;
• possono essere più volatili.

Sono generalmente utilizzati come componente complementare di un portafoglio.

Per orientarsi tra le diverse tipologie di ETF, è utile considerare:

1. Orizzonte temporale
   Più è lungo, maggiore può essere l’esposizione agli ETF azionari.
2. Tolleranza al rischio
   ETF azionari e tematici tendono a essere più volatili rispetto a ETF obbligazionari o monetari.
3. Obiettivo dell’investimento
   Crescita, stabilità o gestione della liquidità richiedono ETF diversi.
4. Diversificazione complessiva
   Gli ETF funzionano meglio se inseriti in una strategia coerente e bilanciata.

Le diverse tipologie di ETF permettono di costruire strategie di investimento flessibili e diversificate. Comprendere quali sono i principali tipi di ETF e come funzionano aiuta a orientarsi meglio tra le alternative disponibili e a fare scelte più consapevoli nel tempo.