Guida agli investimenti

E' uno strumento di investimento che riunisce le somme di più risparmiatori e le investe, come un unico patrimonio, in attività finanziarie (azioni, obbligazioni, titoli di stato, ecc.), rispettando regole volte a ridurre i rischi. La diversificazione degli investimenti può contribuire a ridurre alcuni rischi, ma non garantisce un rendimento né elimina il rischio di perdita del capitale investito. Ogni investitore possiede un numero di quote del fondo in cui ha investito, che rappresenta la sua quota di investimento. Tutti i fondi di investimento che troverai sul nostro sito sono fondi domiciliati nei paesi dell'Unione Europea e appartengono a gestori di primo livello nel settore della gestione patrimoniale. Inoltre, i fondi sono stati selezionati dai nostri esperti di BBVA Quality Funds dopo un'approfondita analisi qualitativa e quantitativa.

Puoi iniziare acquistando anche una sola quota dell'ETF che preferisci, salvo eventuali limitazioni previste per lo specifico strumento. L'importo minimo dipende quindi dal prezzo di mercato della quota dell'ETF al momento dell'acquisto. 

Azionari: investono prevalentemente in azioni. Un'azione rappresenta una quota del capitale di una società e il suo valore può aumentare o diminuire nel tempo in funzione dell'andamento della società e dei mercati. In generale, gli investimenti azionari presentano un potenziale di rendimento più elevato, ma anche un livello di rischio maggiore.

Obbligazionari: investono principalmente in obbligazioni. Un'obbligazione è un titolo di debito emesso da uno Stato, un ente pubblico o una società, attraverso il quale l'investitore presta una somma di denaro all'emittente. Le obbligazioni possono prevedere il pagamento di interessi e il rimborso del capitale alla scadenza, salvo i rischi connessi all'investimento, come il rischio di credito dell'emittente.

Misti: investono sia in azioni sia in obbligazioni, secondo le proporzioni previste dalla politica di investimento del fondo. Questa combinazione consente di diversificare il portafoglio. Il livello di rischio e il potenziale di rendimento dipendono dalla composizione del fondo.

In generale, i redditi derivanti dagli ETF sono soggetti alla disciplina fiscale prevista per gli strumenti finanziari. L'aliquota ordinaria è pari al 26%, salvo i casi in cui la normativa preveda un trattamento diverso.

Per gli ETF che investono, anche indirettamente, in titoli di Stato italiani o altri titoli equiparati, una quota dei proventi può beneficiare dell'aliquota agevolata del 12,5%, secondo quanto previsto dalla normativa fiscale vigente.

È inoltre dovuta l'imposta di bollo sul valore del dossier titoli nella misura prevista dalla normativa. 

Sulle plusvalenze finanziarie si paga generalmente un'imposta del 26% sul guadagno realizzato. Per alcuni strumenti, come i titoli di Stato italiani, si applica invece un'aliquota agevolata del 12,5%. La tassazione si applica solo alla differenza positiva tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto, cioè al profitto effettivamente ottenuto.

Questo trattamento fiscale favorevole è previsto dalla normativa per incentivare gli investimenti nel debito pubblico.

Le classi di rischio di un fondo o ETF aiutano a capire quanto il valore dell'investimento possa variare nel tempo. In generale, una classe di rischio più alta indica maggiori oscillazioni e potenziali rendimenti più elevati, mentre una classe più bassa segnala una maggiore stabilità ma rendimenti potenzialmente inferiori. È importante scegliere strumenti coerenti con i propri obiettivi, l'orizzonte temporale e la propensione al rischio.

l PAC (Piano di Accumulo del Capitale) è una modalità di investimento che consente di investire somme periodiche a intervalli regolari, anziché effettuare un unico investimento iniziale.

Investendo gradualmente nel tempo, il PAC consente di distribuire gli acquisti su più momenti di mercato e di ridurre l'impatto di investire l'intero capitale in un'unica soluzione. Tuttavia, non garantisce un rendimento e non elimina il rischio di perdita del capitale investito. 

Fino al 30 settembre 2026, puoi acquistare ETF con una commissione di 0,99€. La commissione di vendita è dello 0,18% per operazione (min. 7€ – max. 17€).

Ti basta avere un Conto Titoli BBVA. È gratuito e puoi aprirlo completamente online, in pochi minuti.

Puoi acquistare o vendere un ETF in borsa, proprio come un’azione. Ti basta accedere all’app cercare l’ETF che ti interessa e inserire l’ordine.In pochi clic puoi acquistare, vendere e monitorare l’andamento dei tuoi ETF.

Sì. Puoi inserire un ordine di vendita in qualsiasi momento durante gli orari di negoziazione del mercato di riferimento. L'esecuzione dell'ordine dipende dalle condizioni di mercato, dalla liquidità dello strumento e dal prezzo indicato nell'ordine.

Dipende, ogni fondo di investimento ha i propri requisiti. Puoi trovare questa e molte altre informazioni sul sito web di BBVA.it, nella scheda di ciascun fondo.

Sì, quando si investe in strumenti finanziari come fondi ed ETF esiste sempre un rischio di mercato. Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire nel tempo in funzione dell’andamento dei mercati e di conseguenza, potresti non recuperare, in tutto o in parte, il capitale investito. I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

• Gestione esperta: quando investi in fondi, il denaro raccolto viene gestito da professionisti della società di gestione, che operano seguendo gli obiettivi e la politica del fondo descritti nel KID e nel Prospetto. Per questo servizio sono previste le commissioni indicate nella documentazione del fondo.
• Accesso a un'ampia gamma di mercati e strumenti finanziari, anche attraverso strategie che potrebbero essere difficili da replicare autonomamente.
• Accessibilità: molti fondi di investimento armonizzati richiedono importi minimi di sottoscrizione o nulli.
• Liquidità dei fondi armonizzati: i fondi di investimento armonizzati europei sono attività liquide, è possibile perciò richiedere il rimborso del capitale investito secondo le modalità e le tempistiche previste dal Prospetto del fondo.
• Diversificazione: consente di distribuire l'investimento tra più strumenti, settori e aree geografiche, riducendo l'impatto che la performance negativa di un singolo investimento può avere sull'intero portafoglio. Tuttavia, non garantisce un rendimento né elimina il rischio di perdita del capitale investito.
• Trasparenza: il valore della quota del fondo è aggiornato secondo la frequenza prevista dal fondo stesso ed è consultabile insieme alla documentazione e alle informazioni periodiche.
• Sicurezza: tutti i fondi di investimento armonizzati europei disponibili in BBVA Italia sono regolati dalla normativa UCITS (dall'acronimo inglese "Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities"), che prevede regole in materia di diversificazione, tutela degli investitori, trasparenza e gestione dei rischi. 
  

Prima di decidere di investire nei fondi bisogna sempre valutare alcuni aspetti.

• leggere il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave) e il Prospetto per comprendere caratteristiche, costi e rischi;
• verificare che il periodo di detenzione raccomandato del fondo sia coerente con il proprio orizzonte temporale;
• valutare se il livello di rischio del fondo è compatibile con i propri obiettivi di investimento e con la propria capacità di sostenere eventuali perdite.

Nella maggior parte dei casi il capitale investito non è garantito e il valore dell'investimento può diminuire nel tempo.

Se non hai esperienza con i fondi o hai dubbi sulle loro caratteristiche, è consigliabile acquisire tutte le informazioni necessarie prima di investire.

Ogni fondo presenta un diverso livello di rischio, descritto nel KID (Documento contenente le Informazioni Chiave), che dovrebbe essere letto prima dell'investimento. L'investimento in un fondo comporta l'esposizione a rischi diversi, che variano a seconda della politica di investimento di ciascun fondo, e che possono anche portare alla perdita in tutto o in parte del capitale investito. Tra i rischi più comuni possiamo elencare:

• Rischio di mercato derivante dall'investimento nelle varie borse azionarie.
• Rischio di tasso d'interesse, rilevante negli investimenti in titoli a reddito fisso.
• Rischio di valuta legato alle fluttuazioni del tasso di cambio.
• Rischio di credito, se l'emittente dei titoli obbligazionari in cui investe il fondo non può far fronte al rimborso del debito.
• Rischio di investimento nei paesi emergenti, derivante dalla possibile instabilità economica, sociale e politica della regione in cui si investe.
• Rischio di concentrazione geografica o settoriale, poiché in un portafoglio con poche attività la performance negativa di uno di essi può generare un impatto negativo, in quanto il suo peso rispetto al totale è significativo.
• Rischio di liquidità, nel caso di investimenti in certe attività o mercati (ad esempio titoli a bassa capitalizzazione o mercati a basso volume di scambi), il fondo può trovare delle restrizioni per sbloccare le posizioni in cui ha investito.
  

I Fondi Sostenibili sono quei fondi che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali (articoli 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 - SFDR) oppure che hanno come obiettivo investimenti sostenibili (articolo 9 dello stesso Regolamento), secondo quanto indicato nella documentazione del fondo.

Per raggiungere questi obiettivi, possono adottare criteri di investimento che tengono conto di fattori ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG).

A tal fine, i fondi sostenibili mettono in atto una o più strategie incentrate sulla sostenibilità, come l'esclusione di settori controversi o non etici, l'esercizio attivo del diritto di voto ESG, l'integrazione della sostenibilità nel processo decisionale, o l'investimento solo in società o in paesi con il miglior rating sostenibile.

BBVA offre soluzioni di investimento 100% digitali e senza commissioni di custodia. Direttamente dall'app puoi far crescere i tuoi risparmi investendo in un'ampia selezione di ETF (anche acquistando una sola quota per diversificare facilmente) e Fondi di Investimento. Puoi inoltre trasferire gratuitamente e in pochi clic i titoli che possiedi già presso un'altra banca e che sono presenti nell’offerta commerciale di BBVA. Gli strumenti non inclusi nell’offerta BBVA Italia non potranno essere trasferiti.

La differenza sta nella quotazione e nella gestione: gli ETF sono quotati in borsa come azioni, si comprano in tempo reale e replicano un indice di mercato (gestione passiva); i Fondi tradizionali non sono quotati in borsa, il loro prezzo si calcola a fine giornata e sono gestiti da un team di esperti che seleziona i titoli (gestione attiva).

Valutando obiettivi, orizzonte temporale e tolleranza al rischio.

Le classi di rischio di un fondo o ETF aiutano a capire quanto il valore dell'investimento possa variare nel tempo. In generale, una classe di rischio più alta indica maggiori oscillazioni e potenziali rendimenti più elevati, mentre una classe più bassa segnala una maggiore stabilità ma rendimenti potenzialmente inferiori. Prima di investire, è importante verificare che il livello di rischio dello strumento sia coerente con i propri obiettivi di investimento, l'orizzonte temporale e la propria capacità di sostenere eventuali perdite.

Non esiste una durata prestabilita. Il periodo di investimento dipende dai tuoi obiettivi, dalla tua situazione finanziaria e dal livello di rischio che sei disposto ad assumere. Prima di investire, consulta il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave), dove è indicato il periodo di detenzione raccomandato per lo strumento. Questo può aiutarti a valutare se l'investimento è coerente con il tuo orizzonte temporale.

Se decidi di liquidare il tuo investimento prima del tempo consigliato, ti esponi principalmente a due rischi:

1. Il rischio di perdita: L'orizzonte temporale viene calcolato per dare all'investimento il tempo di superare le normali oscillazioni del mercato. Se vendi in anticipo, il valore dell'investimento potrebbe non riflettere il potenziale andamento previsto su un periodo più lungo. Se i mercati sono in calo al momento della vendita, potresti realizzare una perdita, anche significativa.
2. Costi o penali: A seconda dello strumento scelto, potrebbero essere applicate commissioni di uscita anticipata.
   

Non esiste una durata prestabilita. Il periodo di investimento dipende dai tuoi obiettivi, dalla tua situazione finanziaria e dal livello di rischio che sei disposto ad assumere. Prima di investire, consulta il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave), dove è indicato il periodo di detenzione raccomandato per lo strumento. Questo può aiutarti a valutare se l'investimento è coerente con il tuo orizzonte temporale. 

In generale, un orizzonte temporale più lungo può contribuire a ridurre l'impatto delle oscillazioni dei mercati nel breve periodo, ma non elimina il rischio di perdita.

Nel breve termine i mercati possono essere soggetti a maggiori oscillazioni. Mantenere un investimento più a lungo può consentirti di affrontare meglio tali oscillazioni, ma non garantisce il recupero di eventuali perdite né un rendimento positivo.

Se preferisci evitare le oscillazioni del mercato, un orizzonte temporale di breve o medio termine può essere più coerente con le tue esigenze, anche se la durata dell'investimento dipende sempre dai tuoi obiettivi e dalla tua situazione personale. Con una bassa tolleranza al rischio, l'obiettivo principale è proteggere il capitale dall'inflazione senza esporlo a perdite. Per questo motivo, potresti valutare strumenti con un livello di rischio più contenuto.

No. Un investimento con un livello di rischio più elevato non garantisce rendimenti maggiori.In generale, gli investimenti con un rischio più elevato possono offrire un potenziale di rendimento maggiore, ma espongono anche a una maggiore possibilità di subire perdite, anche significative.

Prima di investire è importante valutare se il livello di rischio dello strumento è coerente con i propri obiettivi di investimento, il proprio orizzonte temporale e la propria capacità di sostenere eventuali perdite.

Se il tuo orizzonte temporale cambia, puoi decidere di mantenere o di vendere il tuo investimento, secondo le modalità previste per lo strumento.

Prima di prendere una decisione, considera che vendere un investimento prima del periodo di detenzione raccomandato indicato nel KID potrebbe comportare la realizzazione di una perdita se il valore dello strumento è diminuito. Inoltre, alcuni prodotti possono prevedere costi di rimborso o altre commissioni, indicati nella relativa documentazione.

Non esiste un investimento adatto a tutti. La scelta dipende dai tuoi obiettivi, dall'orizzonte temporale, dalla tua propensione al rischio e dalla tua capacità di sostenere eventuali perdite.In generale:

• Per obiettivi di breve termine, è opportuno prestare particolare attenzione al livello di rischio dello strumento e verificare che il periodo di detenzione raccomandato sia coerente con il proprio orizzonte temporale.
• Per obiettivi di medio termine, possono essere valutati strumenti con un livello di rischio coerente con i propri obiettivi di investimento, tenendo conto delle loro caratteristiche, dei costi e del periodo di detenzione raccomandato.
• Per obiettivi di lungo termine, alcuni investitori possono prendere in considerazione strumenti come fondi di investimento, ETF o piani di accumulo (PAC), valutandone attentamente caratteristiche, rischi e costi.

Prima di investire è sempre importante consultare il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave) e la restante documentazione del prodotto, per verificare che l'investimento sia coerente con i propri obiettivi, il proprio orizzonte temporale e la propria capacità di sostenere eventuali perdite. 

La durata dell'investimento può influire sull'impatto delle oscillazioni dei mercati sul valore dell'investimento.

In generale, mantenere un investimento per un periodo coerente con il periodo di detenzione raccomandato indicato nel KID può consentire di affrontare con maggiore tranquillità le normali oscillazioni dei mercati nel breve termine. Al contrario, disinvestire dopo un periodo molto breve potrebbe comportare una maggiore esposizione agli effetti di eventuali variazioni negative dei mercati al momento della vendita.

Tuttavia, un orizzonte temporale più lungo non elimina il rischio dell'investimento. Il valore dell'investimento può diminuire e, a seconda delle caratteristiche dello strumento finanziario, è possibile subire perdite anche mantenendo l'investimento per un periodo prolungato.

In generale, le plusvalenze realizzate su strumenti finanziari sono soggette a un'imposta sostitutiva del 26%, salvo i casi in cui la normativa preveda un trattamento fiscale diverso.

Per i titoli di Stato italiani e per gli altri titoli equiparati individuati dalla normativa si applica, in genere, un'aliquota agevolata del 12,5%.

Sì. Oltre all'eventuale imposta dovuta sulle plusvalenze e sugli altri redditi di natura finanziaria, il conto titoli è generalmente soggetto all'imposta di bollo prevista dalla normativa fiscale vigente. L'importo e le modalità di applicazione sono stabiliti dalla legge e possono variare nel tempo.

Per i titoli di Stato italiani e per gli altri titoli equiparati individuati dalla normativa si applica, in genere, un'aliquota agevolata del 12,5%.

L'imposta si applica esclusivamente all'eventuale guadagno realizzato, ossia alla differenza positiva tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto, secondo le modalità previste dalla normativa fiscale vigente

Questo trattamento fiscale favorevole è previsto dalla normativa per incentivare gli investimenti nel debito pubblico.