Guida agli investimenti

• Gestione esperta: quando investi in fondi, il denaro raccolto viene gestito da professionisti della società di gestione, che operano seguendo gli obiettivi e la politica del fondo descritti nel KID e nel Prospetto. Per questo servizio sono previste le commissioni indicate nella documentazione del fondo.
• Accesso a un'ampia gamma di mercati e strumenti finanziari, anche attraverso strategie che potrebbero essere difficili da replicare autonomamente.
• Accessibilità: molti fondi di investimento armonizzati richiedono importi minimi di sottoscrizione o nulli.
• Liquidità dei fondi armonizzati: i fondi di investimento armonizzati europei sono attività liquide, è possibile perciò richiedere il rimborso del capitale investito secondo le modalità e le tempistiche previste dal Prospetto del fondo.
• Diversificazione: consente di distribuire l'investimento tra più strumenti, settori e aree geografiche, riducendo l'impatto che la performance negativa di un singolo investimento può avere sull'intero portafoglio. Tuttavia, non garantisce un rendimento né elimina il rischio di perdita del capitale investito.
• Trasparenza: il valore della quota del fondo è aggiornato secondo la frequenza prevista dal fondo stesso ed è consultabile insieme alla documentazione e alle informazioni periodiche.
• Sicurezza: tutti i fondi di investimento armonizzati europei disponibili in BBVA Italia sono regolati dalla normativa UCITS (dall'acronimo inglese "Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities"), che prevede regole in materia di diversificazione, tutela degli investitori, trasparenza e gestione dei rischi. 
  

Prima di decidere di investire nei fondi bisogna sempre valutare alcuni aspetti.

• leggere il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave) e il Prospetto per comprendere caratteristiche, costi e rischi;
• verificare che il periodo di detenzione raccomandato del fondo sia coerente con il proprio orizzonte temporale;
• valutare se il livello di rischio del fondo è compatibile con i propri obiettivi di investimento e con la propria capacità di sostenere eventuali perdite.

Nella maggior parte dei casi il capitale investito non è garantito e il valore dell'investimento può diminuire nel tempo.

Se non hai esperienza con i fondi o hai dubbi sulle loro caratteristiche, è consigliabile acquisire tutte le informazioni necessarie prima di investire.

Ogni fondo presenta un diverso livello di rischio, descritto nel KID (Documento contenente le Informazioni Chiave), che dovrebbe essere letto prima dell'investimento. L'investimento in un fondo comporta l'esposizione a rischi diversi, che variano a seconda della politica di investimento di ciascun fondo, e che possono anche portare alla perdita in tutto o in parte del capitale investito. Tra i rischi più comuni possiamo elencare:

• Rischio di mercato derivante dall'investimento nelle varie borse azionarie.
• Rischio di tasso d'interesse, rilevante negli investimenti in titoli a reddito fisso.
• Rischio di valuta legato alle fluttuazioni del tasso di cambio.
• Rischio di credito, se l'emittente dei titoli obbligazionari in cui investe il fondo non può far fronte al rimborso del debito.
• Rischio di investimento nei paesi emergenti, derivante dalla possibile instabilità economica, sociale e politica della regione in cui si investe.
• Rischio di concentrazione geografica o settoriale, poiché in un portafoglio con poche attività la performance negativa di uno di essi può generare un impatto negativo, in quanto il suo peso rispetto al totale è significativo.
• Rischio di liquidità, nel caso di investimenti in certe attività o mercati (ad esempio titoli a bassa capitalizzazione o mercati a basso volume di scambi), il fondo può trovare delle restrizioni per sbloccare le posizioni in cui ha investito.
  

I Fondi Sostenibili sono quei fondi che promuovono caratteristiche ambientali e/o sociali (articoli 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 - SFDR) oppure che hanno come obiettivo investimenti sostenibili (articolo 9 dello stesso Regolamento), secondo quanto indicato nella documentazione del fondo.

Per raggiungere questi obiettivi, possono adottare criteri di investimento che tengono conto di fattori ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG).

A tal fine, i fondi sostenibili mettono in atto una o più strategie incentrate sulla sostenibilità, come l'esclusione di settori controversi o non etici, l'esercizio attivo del diritto di voto ESG, l'integrazione della sostenibilità nel processo decisionale, o l'investimento solo in società o in paesi con il miglior rating sostenibile.

Se decidi di liquidare il tuo investimento prima del tempo consigliato, ti esponi principalmente a due rischi:

1. Il rischio di perdita: L'orizzonte temporale viene calcolato per dare all'investimento il tempo di superare le normali oscillazioni del mercato. Se vendi in anticipo, il valore dell'investimento potrebbe non riflettere il potenziale andamento previsto su un periodo più lungo. Se i mercati sono in calo al momento della vendita, potresti realizzare una perdita, anche significativa.
2. Costi o penali: A seconda dello strumento scelto, potrebbero essere applicate commissioni di uscita anticipata.
   

In generale, un orizzonte temporale più lungo può contribuire a ridurre l'impatto delle oscillazioni dei mercati nel breve periodo, ma non elimina il rischio di perdita.

Nel breve termine i mercati possono essere soggetti a maggiori oscillazioni. Mantenere un investimento più a lungo può consentirti di affrontare meglio tali oscillazioni, ma non garantisce il recupero di eventuali perdite né un rendimento positivo.

No. Un investimento con un livello di rischio più elevato non garantisce rendimenti maggiori.In generale, gli investimenti con un rischio più elevato possono offrire un potenziale di rendimento maggiore, ma espongono anche a una maggiore possibilità di subire perdite, anche significative.

Prima di investire è importante valutare se il livello di rischio dello strumento è coerente con i propri obiettivi di investimento, il proprio orizzonte temporale e la propria capacità di sostenere eventuali perdite.

Se il tuo orizzonte temporale cambia, puoi decidere di mantenere o di vendere il tuo investimento, secondo le modalità previste per lo strumento.

Prima di prendere una decisione, considera che vendere un investimento prima del periodo di detenzione raccomandato indicato nel KID potrebbe comportare la realizzazione di una perdita se il valore dello strumento è diminuito. Inoltre, alcuni prodotti possono prevedere costi di rimborso o altre commissioni, indicati nella relativa documentazione.

Non esiste un investimento adatto a tutti. La scelta dipende dai tuoi obiettivi, dall'orizzonte temporale, dalla tua propensione al rischio e dalla tua capacità di sostenere eventuali perdite.In generale:

• Per obiettivi di breve termine, è opportuno prestare particolare attenzione al livello di rischio dello strumento e verificare che il periodo di detenzione raccomandato sia coerente con il proprio orizzonte temporale.
• Per obiettivi di medio termine, possono essere valutati strumenti con un livello di rischio coerente con i propri obiettivi di investimento, tenendo conto delle loro caratteristiche, dei costi e del periodo di detenzione raccomandato.
• Per obiettivi di lungo termine, alcuni investitori possono prendere in considerazione strumenti come fondi di investimento, ETF o piani di accumulo (PAC), valutandone attentamente caratteristiche, rischi e costi.

Prima di investire è sempre importante consultare il KID (Documento contenente le Informazioni Chiave) e la restante documentazione del prodotto, per verificare che l'investimento sia coerente con i propri obiettivi, il proprio orizzonte temporale e la propria capacità di sostenere eventuali perdite. 

La durata dell'investimento può influire sull'impatto delle oscillazioni dei mercati sul valore dell'investimento.

In generale, mantenere un investimento per un periodo coerente con il periodo di detenzione raccomandato indicato nel KID può consentire di affrontare con maggiore tranquillità le normali oscillazioni dei mercati nel breve termine. Al contrario, disinvestire dopo un periodo molto breve potrebbe comportare una maggiore esposizione agli effetti di eventuali variazioni negative dei mercati al momento della vendita.

Tuttavia, un orizzonte temporale più lungo non elimina il rischio dell'investimento. Il valore dell'investimento può diminuire e, a seconda delle caratteristiche dello strumento finanziario, è possibile subire perdite anche mantenendo l'investimento per un periodo prolungato.

In generale, le plusvalenze realizzate su strumenti finanziari sono soggette a un'imposta sostitutiva del 26%, salvo i casi in cui la normativa preveda un trattamento fiscale diverso.

Per i titoli di Stato italiani e per gli altri titoli equiparati individuati dalla normativa si applica, in genere, un'aliquota agevolata del 12,5%.

Sì. Oltre all'eventuale imposta dovuta sulle plusvalenze e sugli altri redditi di natura finanziaria, il conto titoli è generalmente soggetto all'imposta di bollo prevista dalla normativa fiscale vigente. L'importo e le modalità di applicazione sono stabiliti dalla legge e possono variare nel tempo.

Per i titoli di Stato italiani e per gli altri titoli equiparati individuati dalla normativa si applica, in genere, un'aliquota agevolata del 12,5%.

L'imposta si applica esclusivamente all'eventuale guadagno realizzato, ossia alla differenza positiva tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto, secondo le modalità previste dalla normativa fiscale vigente